Livret A et LEP : quels taux en 2026 ?

# Livret A et LEP : quels taux en 2026 ?

Le taux du Livret A est passé à **1,50 %** le 1er février 2026. C'est une baisse par rapport aux 1,70 % en vigueur depuis août 2025, elle-même héritée d'un mouvement de baisse amorcé après le pic de 3,00 % atteint en février 2023. Le Livret d'épargne populaire (LEP), lui, affiche **2,50 %** depuis la même date. Voici tout ce que vous devez savoir sur ces deux produits d'épargne réglementée — taux actuels, formule de calcul, plafonds, et ce qui pourrait changer au 1er août 2026.

Les taux en vigueur depuis le 1er février 2026

Trois livrets réglementés ont vu leur taux révisé au 1er février 2026. Les voici :

Sources : historique des taux (Banque de France, Wikipedia FR, données vérifiées) ; plafonds : Code monétaire et financier, articles L221-1 et L221-13.

Le Livret A et le LDDS suivent toujours le même taux. Le LEP, réservé aux ménages modestes, offre systématiquement un taux supérieur grâce à sa formule de calcul différente (voir section suivante).

Rappel de l'évolution récente

Pour situer le taux actuel dans son contexte :

Source : Banque de France, historique des taux d'intérêt des livrets réglementés.

La baisse de 2023 à 2026 suit le recul de l'inflation en zone euro. Le taux de 1,50 % reste néanmoins au-dessus du plancher de 0,50 % qui avait prévalu de 2020 à 2022.

Comment la Banque de France calcule-t-elle ces taux ?

La formule du Livret A

Depuis l'arrêté du 12 février 2021, le taux du Livret A est fixé selon une formule précise. La Banque de France calcule la **moyenne semestrielle du taux €STR** (le taux interbancaire au jour le jour de la zone euro) et l'**inflation française sur 12 mois** mesurée par l'INSEE. Elle retient la valeur la plus élevée entre ces deux références, avec un plancher absolu de 0,50 %.

En pratique :

> Taux Livret A = max(moyenne €STR semestrielle + inflation INSEE sur 12 mois, 0,50 %)

Ce calcul est fait deux fois par an, avant chaque révision du 1er février et du 1er août. Le gouverneur de la Banque de France propose un taux au ministre de l'Économie, qui le valide par arrêté.

Il peut arriver que le gouvernement décide de ne pas appliquer mécaniquement le résultat de la formule — c'est ce qui s'est passé à plusieurs reprises depuis 2022, notamment pour éviter une hausse trop abrupte ou une baisse trop rapide. La formule est donc un socle de référence, pas une règle automatique.

La formule du LEP

La formule du LEP est différente. Elle retient, elle aussi, la valeur la plus haute entre deux options :

1. Le taux du Livret A augmenté de 0,5 point de pourcentage
2. Le taux d'inflation INSEE sur 12 mois

Cela explique pourquoi le LEP est toujours au moins 0,5 % au-dessus du Livret A. Au 1er février 2026, avec un Livret A à 1,50 %, la formule donne un LEP à au moins 2,00 %. Le résultat retenu est 2,50 %, ce qui suggère que l'inflation de référence utilisée pour ce calcul était supérieure à 2,00 %.

Quand les taux sont-ils révisés ?

Les révisions ont lieu deux fois par an :

• **1er février** : révision hiver
• **1er août** : révision été

Les prochaines modifications potentielles interviendront donc le **1er août 2026**. Des sources spécialisées (MoneyVox, début mai 2026) signalent une possible légère hausse pour août 2026 si l'inflation accélère d'ici là — mais rien n'est décidé à ce stade. Pour suivre l'évolution officielle, consultez directement le site de la Banque de France.

Livret A : plafond, fiscalité et fonctionnement

Le plafond de versement

Le plafond des dépôts sur un Livret A est fixé à **22 950 €** depuis le 1er janvier 2013. Ce montant n'a pas été révisé depuis cette date. Les intérêts capitalisés peuvent dépasser ce plafond : une fois atteint, il n'est plus possible d'effectuer de nouveaux versements, mais les intérêts continuent de s'accumuler normalement.

Un foyer de deux adultes peut donc potentiellement détenir deux Livrets A (un par personne), ce qui représente jusqu'à 45 900 € d'épargne réglementée à 1,50 %.

La fiscalité

Les intérêts du Livret A sont **totalement exonérés** d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Aucune déclaration fiscale n'est nécessaire — les intérêts ne figurent même pas sur votre avis d'imposition. C'est l'un des rares placements en France qui bénéficie d'une telle exonération complète.

Calcul des intérêts

Les intérêts sont calculés par quinzaine, selon un système de dates de valeur :

• Les versements effectués **avant le 1er** ou **avant le 16** du mois produisent des intérêts dès le 1er ou le 16
• Les versements effectués **entre le 2 et le 15** ne produisent des intérêts qu'à partir du 16
• Les retraits sont pris en compte à la quinzaine précédente

Les intérêts sont crédités une fois par an, le **31 décembre**. Ils sont ajoutés au capital et produisent eux-mêmes des intérêts l'année suivante.

Un exemple concret

Vous déposez 10 000 € sur un Livret A au taux de 1,50 % au 1er janvier 2026. Sur une année pleine, vous percevrez environ **150 € d'intérêts nets** — sans impôt, sans prélèvements sociaux. Sur 22 950 € (plafond complet), cela représente environ **344 € d'intérêts nets** en 2026.

LEP : conditions d'éligibilité et avantages

Qui peut ouvrir un LEP ?

Le Livret d'épargne populaire n'est pas accessible à tous. Pour l'ouvrir (ou le conserver), votre **revenu fiscal de référence (RFR)** doit être inférieur à certains seuils, vérifiés chaque année en septembre à partir de votre avis d'imposition.

Pour les revenus de l'année 2025 (vérification en septembre 2026) :

Source : service-public.fr, seuils LEP applicables depuis octobre 2025.

Ces seuils sont revalorisés chaque année. Si votre RFR dépasse le seuil après vérification, votre banque vous demandera de clôturer votre LEP dans les trois mois.

Comment vérifier votre éligibilité

Votre revenu fiscal de référence figure sur la première page de votre avis d'imposition, dans l'encadré "Vos revenus". C'est la ligne intitulée "Revenu fiscal de référence". Si ce montant est inférieur au seuil correspondant à votre nombre de parts, vous êtes éligible au LEP.

Chaque banque qui propose le LEP (les Caisses d'Épargne, le Crédit Mutuel, la Banque Postale, les Banques Populaires...) est tenue de vérifier votre éligibilité lors de l'ouverture. Présentez votre avis d'imposition le plus récent.

Le plafond et la fiscalité du LEP

Le plafond du LEP est de **10 000 €** depuis le 1er octobre 2023 (il était auparavant de 7 700 €). Comme le Livret A, les intérêts sont entièrement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

L'avantage réel du LEP en 2026

Avec un taux de 2,50 % contre 1,50 % pour le Livret A, le LEP rapporte **1 point de pourcentage de plus**. Sur 10 000 € (plafond), cela représente 250 € d'intérêts nets en 2026, contre 150 € sur un Livret A au même montant. La différence est de **100 € par an** pour un capital de 10 000 € — ce n'est pas négligeable pour les ménages éligibles.

Si vous êtes éligible au LEP et que vous ne l'avez pas encore ouvert, c'est l'ouverture prioritaire à effectuer avant tout autre placement réglementé.

Ce qui change au 1er août 2026

Le prochain point de révision est fixé au **1er août 2026**. Les décisions seront arrêtées par le gouverneur de la Banque de France et le ministère de l'Économie en juillet 2026, sur la base de l'inflation constatée sur les 12 derniers mois et du niveau de l'€STR.

Plusieurs observateurs du marché, dont MoneyVox (mai 2026), anticipent une légère hausse si l'inflation française remonte au-dessus de 2 % en glissement annuel d'ici l'été. Mais les révisions dépendent de données économiques qui ne sont pas encore disponibles en mai 2026 — aucune annonce officielle n'a été faite à ce stade.

Pour suivre l'actualité des taux en temps réel, la source la plus fiable reste le site officiel de la **Banque de France** (banque-france.fr), qui publie les arrêtés de taux dès leur signature.

Livret A et LEP face aux autres placements

Ces deux produits ont un avantage décisif : **zéro risque sur le capital**. L'État garantit le remboursement intégral des dépôts, et les intérêts sont versés chaque année sans fluctuation en cours d'année.

En contrepartie, leur rendement est modeste. Pour des placements plus rémunérateurs, il faut accepter soit une fiscalité plus lourde, soit un risque sur le capital :

• **Plan d'épargne logement (PEL)** : taux fixé à 2,25 % pour les PEL ouverts depuis janvier 2025, mais soumis à l'impôt (prélèvements sociaux dès la première année, impôt sur le revenu après 10 ans). Pour en savoir plus sur l'évolution du PEL, consultez notre article sur la fermeture des anciens PEL en mars 2026.
• **Assurance-vie en fonds euro** : rendements 2025 autour de 2,5 à 3,5 % selon les contrats, mais soumis à des prélèvements sociaux annuels (17,2 %) et à une fiscalité à la sortie.
• **Livret bancaire ordinaire** : taux librement fixé par la banque, soumis à la flat tax de 30 %. Peu compétitif dans le contexte actuel.

Pour une approche globale de votre épargne, consultez notre guide de l'épargne réglementée et notre article comparatif sur le Livret A, LDDS et LEP.

FAQ — Livret A et LEP 2026

**Quel est le taux du Livret A en mai 2026 ?**

Le taux du Livret A est de **1,50 %** depuis le 1er février 2026. La prochaine révision interviendra le 1er août 2026. Ce taux s'applique également au LDDS (Livret de développement durable et solidaire).

**Quel est le taux du LEP en 2026 ?**

Le taux du LEP (Livret d'épargne populaire) est de **2,50 %** depuis le 1er février 2026. Il est supérieur au Livret A en raison d'une formule de calcul différente qui intègre directement l'inflation INSEE.

**Quel est le plafond du Livret A en 2026 ?**

Le plafond de versement du Livret A est de **22 950 €** par personne. Ce plafond n'a pas été modifié depuis janvier 2013. Les intérêts capitalisés peuvent dépasser ce plafond, mais aucun nouveau versement n'est possible une fois le plafond atteint.

**Qui peut ouvrir un LEP en 2026 ?**

Le LEP est réservé aux personnes dont le revenu fiscal de référence (RFR) est inférieur à **22 823 €** pour une part fiscale (France métropolitaine). Ce seuil augmente avec le nombre de parts. L'éligibilité est vérifiée chaque année en septembre par votre banque, sur la base de votre dernier avis d'imposition.

**Les intérêts du Livret A sont-ils imposables ?**

Non. Les intérêts du Livret A, du LDDS et du LEP sont **totalement exonérés** d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. C'est l'un des avantages fiscaux les plus importants de l'épargne réglementée française.

**Quand le taux du Livret A sera-t-il révisé en 2026 ?**

La prochaine révision est prévue pour le **1er août 2026**. Elle sera décidée par le gouverneur de la Banque de France sur la base de la formule légale (moyenne €STR + inflation INSEE), puis validée par arrêté du ministre de l'Économie. Aucune annonce officielle n'a été faite en mai 2026.

Disclaimer : cet article est fourni à titre informatif. Les taux mentionnés sont ceux en vigueur au moment de la rédaction (mai 2026) et peuvent être modifiés lors des prochaines révisions réglementaires. Le Livret A, le LDDS et le LEP garantissent le capital investi, mais leur rendement est révisé périodiquement par les pouvoirs publics et peut évoluer à la hausse comme à la baisse. checkeverything.fr n'est pas un conseiller en investissement. Pour toute décision financière, rapprochez-vous d'un professionnel agréé ou consultez les sources officielles (Banque de France, service-public.fr).